首先先來看看這個，這是一篇在網路社團當中我針對利差的回應，回應的人內容也在裡面，我不是什麼名人，就不用遮了，至於沒知識的人，讓他曝光其實也沒什麼，真正懂人就知道他的論點有多好笑。
對於這個我不想在社團反駁，我也無意去教導一個自以為是的人，更何況...要改變一個自以為是的人的觀念，恐怕還得一翻爭論，我是沒那種閒功夫！
廢話說完了，來談談金融業的「本質」，或者說...他們依賴什麼來生存！
美國公債的胃納量相當大，美國政府也不會違約，當然這些年來一直有人對美國政府的公債信用提出質疑，但總歸一句，如果美國政府會違約，世界上將再也沒有資金池夠大到足以吸納目前「想要」依賴無風險，穩賺不賠的保守資金。然而全球無風險的市場只要崩潰，世界上也再沒有任何信用評等是可以信任並且有效的，而有信用的市場也會因為胃納量太小而被龐大的逃難資金塞爆導致毫無利率喪失避風港的功能，可說美國公債是整個金融體系穩定的力量不為過。
而長短期利差的存在更是金融賴以生存的空間，簡單說...金融業靠什麼賺錢？靠風險投資？股票、期貨、原物料？佔總資產的多少？金融業會把龐大的資產負債表中的資產項，大比例的投資在非無風險且依靠價格波動獲利的市場，別傻了，有一兩家銀行還有可能，整個金融業都這樣做，這無疑是降低自己對抗市場資產價值波動的能力，金融業會普遍性的把自己的資產大量且高比例的投資在想要賺取價格波動上，那你可能會常常看到市場價格起伏個2-3成，就經常性的有銀行因為負債大於資產宣布破產的，所以...可能嗎？
因此金融業當然會大比例的投資所謂的無風險資產，然後利用利差來賺錢，金融業就是自己買進長期債券，放短期資金出去，賺取中間的利差，長短期利差就是賴以生存的工具，試問...如果你借短期資金跟你借長期資金，銀行該把哪個利率算比較高給你？當然是長期，因為借的久，金融業自然要承擔比較長的時間風險，這麼長時間你都要有辦法還的起錢，不能斷炊，風險自然比較高，算比較高的利率就很正常了，所以同樣，今天欠你錢的是美國政府，當然也是長期利率高於短期，要一個市場又有夠大的資金池，讓你源源不絕的可以將資金投到爽為止的，答案就是美國公債了！
所以，美國公債的利差，其實就是金融業的基底，有了這個基底，無風險市場才能穩定，因為你一定會有一塊資產是你不管其他別塊資產怎麼賠，但這一塊就是穩定的獲利，可以支撐你金融業最起碼的家業，這會給予金融體系很大的信心穩定作用，不然你投什麼資產都賠，金融體系不崩潰才怪！
長期利率高於短期這是一般正常的狀況，但也有可能不正常，例如長期利率沒事不會亂波動，但你今天急了非得籌到錢不可不然就gg了，但資金供給很緊，所以多高的利率你都借，自然就會造成短期資金利率上漲，這現象短還ok，時間太長會出亂子的，這會讓銀行不願意借短，短期嘎不過來的只好宣布跳票，跳票籌資只好賤賣資產，資產價格一崩，甚至直接宣布破產，這對金融市場是很大的硬傷！
以上純粹看到一些不學無術又自以為是的回應所寫的「認識金融業」的基礎教學文，自認為我的程度還算贏過幾個人！
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